Задача по определению риска предприятия.

Оценить степень риска предприятия; предложить мероприятия для стабилизации деятельности предприятия.

Таблица 1

R=0…1 – невозможность выполнять обязательства и нормально функционировать.

R=1…30 – высокая степень риска выхода на рынок с новым товаром.

R=31…55 – умеренно высокая степень риска выхода на рынок с новым товаром.

R=56…76 – умеренно низкая степень риска выхода на рынок с новым товаром с минимальными затратами.

R=77…100 – низкая степень риска выхода на рынок с новым товаром с минимальными затратами и быстрой окупаемостью.

Решение задачи по рискам предприятия:

Рассчитать и оценить степень риска фирмы, выходящей на рынок с новым товаром можно с помощью следующей формулы:

Р=

Р – степень риска;

Кр – показатель риска

1) Определим коэффициент ликвидности.

Кл = (Сумма оборотных средств – суммы запасов)/Сумма текущей задолженности

Сумма запасов = Материалы и продукты питания + МБП

Сумма запасов = 14,6+19,6=34,2

Кл = (258,9 – (14,6+19,6))/55,7=4,03

2) Определим коэффициент капитала.

Кк = Сумма обязательств/Сумма собственного капитала

Сумма обязательств = Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги+ Дебиторская задолженность по расчетам

Сумма собственного капитала = Уставный капитал+ Паевой капитал+ Дополнительно вложенный капитал+ Резервный капитал

Кк = (124,3+22,4)/(146,3+445,5+22,9)=0,24

3) Определим коэффициент валовой прибыли.

Квп = Сумма валовой прибыли/Сумма объема продаж

Валовая прибыль = Прибыль от реализации продукции + Прибыль от реализации ОПФ + Прибыль от внереализационной деятельности

Прибыль от реализации продукции = Объема продаж * Цена – НДС

Квп = ((45,4*0,2201-45,4+0,2201*0,2)+44,3)/45,4=1,15

4) Определим коэффициент рентабельности производства.

Крп = Сумма валовой прибыли/Сумма собственного капитала.

Крп = ((45,4*0,2201-45,4+0,2201*0,2)+44,3)/(146,3+445,5+22,9)=0,09

5) Определим коэффициент рентабельности активов.

Кра = Сумма чистой прибыли/Сумма активов

Чистая прибыль = Валовая прибыль – Налог на прибыль

Сумма активов = Необоротные активы + Векселя полученные + Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги + Дебиторская задолженность по расчетам + Текущие финансовые инвестиции + Расходы будущих периодов

Кра = (52,2 – (52,2*0,25))/(153,3+99,3+124,3+22,4+18,3+28,6)=0,09

6) Определим коэффициент эффективности оборотных средств.

Кэос = Сумма объема продаж/Сумма собственного оборотного капитала

Сумма собственного оборотного капитала = Векселя полученные + Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги + Дебиторская задолженность по расчетам + Текущие финансовые инвестиции + Расходы будущих периодов

Кэос = 45,4/(99,3+124,3+22,4+18,3+28,6)=0,16

7) Определим риск предприятия.

Р = 4,03+0,24+1,15+0,09+0,09+0,16=5,76

Таким образом, этого делать не следует, т. к. вместо прибыли фирма нанесет убытки.

2006г.

1) Определим коэффициент ликвидности.

Кл = (Сумма оборотных средств – суммы запасов)/Сумма текущей задолженности

Сумма запасов = Материалы и продукты питания + МБП

Кл = (245,4 – (12,6+18,6))/64,6=3,32

2) Определим коэффициент капитала.

Кк = Сумма обязательств/Сумма собственного капитала

Сумма обязательств = Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги+ Дебиторская задолженность по расчетам

Сумма собственного капитала = Уставный капитал+ Паевой капитал+ Дополнительно вложенный капитал+ Резервный капитал

Кк = (55,6+33,3)/(146,3+415,5+22,3)=0,15

3) Определим коэффициент валовой прибыли.

Квп = Сумма валовой прибыли/Сумма объема продаж

Валовая прибыль = Прибыль от реализации продукции + Прибыль от реализации ОПФ + Прибыль от внереализационной деятельности

Прибыль от реализации продукции = Объема продаж * Цена – НДС

Квп = ((58,6*0,1596 – 58,6*0,1596*0,2)+440,3)/58,6=7,64

4) Определим коэффициент рентабельности производства.

Крп = Сумма валовой прибыли/Сумма собственного капитала.

Крп=((58,6*0,1596 – 58,6*0,1596*0,2)+440,3)/(146,3+415,5+22,3)=0,77

5) Определим коэффициент рентабельности активов.

Кра = Сумма чистой прибыли/Сумма активов

Чистая прибыль = Валовая прибыль – Налог на прибыль

Сумма активов = Необоротные активы + Векселя полученные + Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги + Дебиторская задолженность по расчетам + Текущие финансовые инвестиции + Расходы будущих периодов

Кра=(447,78 – (447,78*0,25))/(44,57+87,6+55,6+33,3+12,05+14,8)=1,35

6) Определим коэффициент эффективности оборотных средств.

Кэос = Сумма объема продаж/Сумма собственного оборотного капитала

Сумма собственного оборотного капитала = Векселя полученные + Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги + Дебиторская задолженность по расчетам + Текущие финансовые инвестиции + Расходы будущих периодов

Кэос = 58,6/(87,6+55,6+33,3+12,05+14,8)=0,29

7) Определим риск предприятия.

Р = 3,32+0,15+7,64+0,77+1,35+0,29=13,52

Таким образом, этого делать не следует, т. к. вместо прибыли фирма нанесет убытки.

Задача по определению риска

По исходным данным о деятельности двух предприятий (таблица 2) установить, какому риску подвергаются эти предприятия и у кого из них возможны большие расходы.

Таблица 2.

Исходная информация

Из расчетов видно, что при сложившемся уровне спроса на продукцию предприятие А получает прибыль в размере 33,60 тыс. грн., а предприятие несет убытки в 81,60 тыс. грн.

Возможное снижение на продукцию на 15% повлечет за собой снижение объемов реализации продукции.

TR'= TR*0.87= 720*0.85=612 тыс. грн.

VCa= TR'*0,13=612*0,13=79,56 тыс. грн.

VCb= TR'*0,24=612*0,24=146,88 тыс. грн.

TCa=FC+VCa=600+79,56=679,56 тыс. грн.

TCb= FC+VCb=600+146,88=746,88тыс. грн.

Па= TR'- TCa=612-679,56= -67,56 тыс. грн.

Пb= TR'- TCb=612-746,88= -134,88 тыс. грн.

Как показывают расчеты, при снижении спроса на 15% оба предприятия понесут убытки: предприятие А в размере 67,56 тыс. грн., а предприятие В – 134,88 тыс. грн. То есть в случае снижения спроса на 15% предприятия подвергнутся катастрофическому риску.

Добавить комментарий