Задачи по рискам предприятия

Задача по определению риска предприятия.

Оценить степень риска предприятия; предложить мероприятия для стабилизации деятельности предприятия.

Таблица 1

Показатель	2005г.	2006г.
1. Оборотные средства	258,9	245,4
2. Материалы и продукты питания	14,6	12,6
3. МБП	19,6	18,6
4. Текущая задолженность	55,7	64,6
5. Уставный капитал	146,3	146,3
6. Паевой капитал	445,5	415,5
7. Дополнительно вложенный капитал	22,9	22,3
8. Резервный капитал	-	-
9. Объем продаж	45,4	58,6
10. Цена за ед. (грн.)	220,1	159,6
11. Прибыль от реализации ОПФ	44,3	440,3
12. Необоротные активы	153,3	44,5
13. Векселя полученные	99,3	87,6
14. Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги	124,3	55,6
15. Дебиторская задолженность по расчетам	22,4	33,3
16. Текущие финансовые инвестиции	18,3	12,1
17. Расходы будущих периодов	28,6	14,8

R=0…1 – невозможность выполнять обязательства и нормально функционировать.

R=1…30 – высокая степень риска выхода на рынок с новым товаром.

R=31…55 – умеренно высокая степень риска выхода на рынок с новым товаром.

R=56…76 – умеренно низкая степень риска выхода на рынок с новым товаром с минимальными затратами.

R=77…100 – низкая степень риска выхода на рынок с новым товаром с минимальными затратами и быстрой окупаемостью.

Решение задачи по рискам предприятия:

Рассчитать и оценить степень риска фирмы, выходящей на рынок с новым товаром можно с помощью следующей формулы:

Р=

Р – степень риска;

Кр – показатель риска

1) Определим коэффициент ликвидности.

Кл = (Сумма оборотных средств – суммы запасов)/Сумма текущей задолженности

Сумма запасов = Материалы и продукты питания + МБП

Сумма запасов = 14,6+19,6=34,2

Кл = (258,9 – (14,6+19,6))/55,7=4,03

2) Определим коэффициент капитала.

Кк = Сумма обязательств/Сумма собственного капитала

Сумма обязательств = Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги+ Дебиторская задолженность по расчетам

Сумма собственного капитала = Уставный капитал+ Паевой капитал+ Дополнительно вложенный капитал+ Резервный капитал

Кк = (124,3+22,4)/(146,3+445,5+22,9)=0,24

3) Определим коэффициент валовой прибыли.

Квп = Сумма валовой прибыли/Сумма объема продаж

Валовая прибыль = Прибыль от реализации продукции + Прибыль от реализации ОПФ + Прибыль от внереализационной деятельности

Прибыль от реализации продукции = Объема продаж * Цена – НДС

Квп = ((45,4*0,2201-45,4+0,2201*0,2)+44,3)/45,4=1,15

4) Определим коэффициент рентабельности производства.

Крп = Сумма валовой прибыли/Сумма собственного капитала.

Крп = ((45,4*0,2201-45,4+0,2201*0,2)+44,3)/(146,3+445,5+22,9)=0,09

5) Определим коэффициент рентабельности активов.

Кра = Сумма чистой прибыли/Сумма активов

Чистая прибыль = Валовая прибыль – Налог на прибыль

Сумма активов = Необоротные активы + Векселя полученные + Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги + Дебиторская задолженность по расчетам + Текущие финансовые инвестиции + Расходы будущих периодов

Кра = (52,2 – (52,2*0,25))/(153,3+99,3+124,3+22,4+18,3+28,6)=0,09

6) Определим коэффициент эффективности оборотных средств.

Кэос = Сумма объема продаж/Сумма собственного оборотного капитала

Сумма собственного оборотного капитала = Векселя полученные + Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги + Дебиторская задолженность по расчетам + Текущие финансовые инвестиции + Расходы будущих периодов

Кэос = 45,4/(99,3+124,3+22,4+18,3+28,6)=0,16

7) Определим риск предприятия.

Р = 4,03+0,24+1,15+0,09+0,09+0,16=5,76

Таким образом, этого делать не следует, т. к. вместо прибыли фирма нанесет убытки.

2006г.

1) Определим коэффициент ликвидности.

Кл = (Сумма оборотных средств – суммы запасов)/Сумма текущей задолженности

Сумма запасов = Материалы и продукты питания + МБП

Кл = (245,4 – (12,6+18,6))/64,6=3,32

2) Определим коэффициент капитала.

Кк = Сумма обязательств/Сумма собственного капитала

Кк = (55,6+33,3)/(146,3+415,5+22,3)=0,15

3) Определим коэффициент валовой прибыли.

Квп = Сумма валовой прибыли/Сумма объема продаж

Прибыль от реализации продукции = Объема продаж * Цена – НДС

Квп = ((58,6*0,1596 – 58,6*0,1596*0,2)+440,3)/58,6=7,64

4) Определим коэффициент рентабельности производства.

Крп = Сумма валовой прибыли/Сумма собственного капитала.

Крп=((58,6*0,1596 – 58,6*0,1596*0,2)+440,3)/(146,3+415,5+22,3)=0,77

5) Определим коэффициент рентабельности активов.

Кра = Сумма чистой прибыли/Сумма активов

Чистая прибыль = Валовая прибыль – Налог на прибыль

Кра=(447,78 – (447,78*0,25))/(44,57+87,6+55,6+33,3+12,05+14,8)=1,35

6) Определим коэффициент эффективности оборотных средств.

Кэос = Сумма объема продаж/Сумма собственного оборотного капитала

Кэос = 58,6/(87,6+55,6+33,3+12,05+14,8)=0,29

7) Определим риск предприятия.

Р = 3,32+0,15+7,64+0,77+1,35+0,29=13,52

Таким образом, этого делать не следует, т. к. вместо прибыли фирма нанесет убытки.

Задача по определению риска

По исходным данным о деятельности двух предприятий (таблица 2) установить, какому риску подвергаются эти предприятия и у кого из них возможны большие расходы.

Таблица 2.

Показатели	Ед. изм.	Значение
1.Постоянные годовые расходы предприятия.	тыс. грн.	600
2.Переменные расходы от годового объема продаж: - предприятие А; - предприятие Б.	% %	13 24
3. Запланированный объем продаж на год.	тыс. грн.	720
4.Возможное снижение спроса на продукцию каждого предприятия.	%	15

Исходная информация

Из расчетов видно, что при сложившемся уровне спроса на продукцию предприятие А получает прибыль в размере 33,60 тыс. грн., а предприятие несет убытки в 81,60 тыс. грн.

Возможное снижение на продукцию на 15% повлечет за собой снижение объемов реализации продукции.

TR'= TR*0.87= 720*0.85=612 тыс. грн.

VCa= TR'*0,13=612*0,13=79,56 тыс. грн.

VCb= TR'*0,24=612*0,24=146,88 тыс. грн.

TCa=FC+VCa=600+79,56=679,56 тыс. грн.

TCb= FC+VCb=600+146,88=746,88тыс. грн.

Па= TR'- TCa=612-679,56= -67,56 тыс. грн.

Пb= TR'- TCb=612-746,88= -134,88 тыс. грн.

Как показывают расчеты, при снижении спроса на 15% оба предприятия понесут убытки: предприятие А в размере 67,56 тыс. грн., а предприятие В – 134,88 тыс. грн. То есть в случае снижения спроса на 15% предприятия подвергнутся катастрофическому риску.