Задача по определению риска предприятия.
Оценить степень риска предприятия; предложить мероприятия для стабилизации деятельности предприятия.
Таблица 1
Показатель |
2005г. |
2006г. |
1. Оборотные средства |
258,9 |
245,4 |
2. Материалы и продукты питания |
14,6 |
12,6 |
3. МБП |
19,6 |
18,6 |
4. Текущая задолженность |
55,7 |
64,6 |
5. Уставный капитал |
146,3 |
146,3 |
6. Паевой капитал |
445,5 |
415,5 |
7. Дополнительно вложенный капитал |
22,9 |
22,3 |
8. Резервный капитал |
- |
- |
9. Объем продаж |
45,4 |
58,6 |
10. Цена за ед. (грн.) |
220,1 |
159,6 |
11. Прибыль от реализации ОПФ |
44,3 |
440,3 |
12. Необоротные активы |
153,3 |
44,5 |
13. Векселя полученные |
99,3 |
87,6 |
14. Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги |
124,3 |
55,6 |
15. Дебиторская задолженность по расчетам |
22,4 |
33,3 |
16. Текущие финансовые инвестиции |
18,3 |
12,1 |
17. Расходы будущих периодов |
28,6 |
14,8 |
R=0…1 – невозможность выполнять обязательства и нормально функционировать.
R=1…30 – высокая степень риска выхода на рынок с новым товаром.
R=31…55 – умеренно высокая степень риска выхода на рынок с новым товаром.
R=56…76 – умеренно низкая степень риска выхода на рынок с новым товаром с минимальными затратами.
R=77…100 – низкая степень риска выхода на рынок с новым товаром с минимальными затратами и быстрой окупаемостью.
Решение задачи по рискам предприятия:
Рассчитать и оценить степень риска фирмы, выходящей на рынок с новым товаром можно с помощью следующей формулы:
Р=
Р – степень риска;
Кр – показатель риска
1) Определим коэффициент ликвидности.
Кл = (Сумма оборотных средств – суммы запасов)/Сумма текущей задолженности
Сумма запасов = Материалы и продукты питания + МБП
Сумма запасов = 14,6+19,6=34,2
Кл = (258,9 – (14,6+19,6))/55,7=4,03
2) Определим коэффициент капитала.
Кк = Сумма обязательств/Сумма собственного капитала
Сумма обязательств = Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги+ Дебиторская задолженность по расчетам
Сумма собственного капитала = Уставный капитал+ Паевой капитал+ Дополнительно вложенный капитал+ Резервный капитал
Кк = (124,3+22,4)/(146,3+445,5+22,9)=0,24
3) Определим коэффициент валовой прибыли.
Квп = Сумма валовой прибыли/Сумма объема продаж
Валовая прибыль = Прибыль от реализации продукции + Прибыль от реализации ОПФ + Прибыль от внереализационной деятельности
Прибыль от реализации продукции = Объема продаж * Цена – НДС
Квп = ((45,4*0,2201-45,4+0,2201*0,2)+44,3)/45,4=1,15
4) Определим коэффициент рентабельности производства.
Крп = Сумма валовой прибыли/Сумма собственного капитала.
Крп = ((45,4*0,2201-45,4+0,2201*0,2)+44,3)/(146,3+445,5+22,9)=0,09
5) Определим коэффициент рентабельности активов.
Кра = Сумма чистой прибыли/Сумма активов
Чистая прибыль = Валовая прибыль – Налог на прибыль
Сумма активов = Необоротные активы + Векселя полученные + Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги + Дебиторская задолженность по расчетам + Текущие финансовые инвестиции + Расходы будущих периодов
Кра = (52,2 – (52,2*0,25))/(153,3+99,3+124,3+22,4+18,3+28,6)=0,09
6) Определим коэффициент эффективности оборотных средств.
Кэос = Сумма объема продаж/Сумма собственного оборотного капитала
Сумма собственного оборотного капитала = Векселя полученные + Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги + Дебиторская задолженность по расчетам + Текущие финансовые инвестиции + Расходы будущих периодов
Кэос = 45,4/(99,3+124,3+22,4+18,3+28,6)=0,16
7) Определим риск предприятия.
Р = 4,03+0,24+1,15+0,09+0,09+0,16=5,76
Таким образом, этого делать не следует, т. к. вместо прибыли фирма нанесет убытки.
2006г.
1) Определим коэффициент ликвидности.
Кл = (Сумма оборотных средств – суммы запасов)/Сумма текущей задолженности
Сумма запасов = Материалы и продукты питания + МБП
Кл = (245,4 – (12,6+18,6))/64,6=3,32
2) Определим коэффициент капитала.
Кк = Сумма обязательств/Сумма собственного капитала
Сумма обязательств = Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги+ Дебиторская задолженность по расчетам
Сумма собственного капитала = Уставный капитал+ Паевой капитал+ Дополнительно вложенный капитал+ Резервный капитал
Кк = (55,6+33,3)/(146,3+415,5+22,3)=0,15
3) Определим коэффициент валовой прибыли.
Квп = Сумма валовой прибыли/Сумма объема продаж
Валовая прибыль = Прибыль от реализации продукции + Прибыль от реализации ОПФ + Прибыль от внереализационной деятельности
Прибыль от реализации продукции = Объема продаж * Цена – НДС
Квп = ((58,6*0,1596 – 58,6*0,1596*0,2)+440,3)/58,6=7,64
4) Определим коэффициент рентабельности производства.
Крп = Сумма валовой прибыли/Сумма собственного капитала.
Крп=((58,6*0,1596 – 58,6*0,1596*0,2)+440,3)/(146,3+415,5+22,3)=0,77
5) Определим коэффициент рентабельности активов.
Кра = Сумма чистой прибыли/Сумма активов
Чистая прибыль = Валовая прибыль – Налог на прибыль
Сумма активов = Необоротные активы + Векселя полученные + Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги + Дебиторская задолженность по расчетам + Текущие финансовые инвестиции + Расходы будущих периодов
Кра=(447,78 – (447,78*0,25))/(44,57+87,6+55,6+33,3+12,05+14,8)=1,35
6) Определим коэффициент эффективности оборотных средств.
Кэос = Сумма объема продаж/Сумма собственного оборотного капитала
Сумма собственного оборотного капитала = Векселя полученные + Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги + Дебиторская задолженность по расчетам + Текущие финансовые инвестиции + Расходы будущих периодов
Кэос = 58,6/(87,6+55,6+33,3+12,05+14,8)=0,29
7) Определим риск предприятия.
Р = 3,32+0,15+7,64+0,77+1,35+0,29=13,52
Таким образом, этого делать не следует, т. к. вместо прибыли фирма нанесет убытки.
Задача по определению риска
По исходным данным о деятельности двух предприятий (таблица 2) установить, какому риску подвергаются эти предприятия и у кого из них возможны большие расходы.
Таблица 2.
Показатели |
Ед. изм. |
Значение |
1.Постоянные годовые расходы предприятия. |
тыс. грн. |
600 |
2.Переменные расходы от годового объема продаж: - предприятие А; - предприятие Б. |
% % |
13 24 |
3. Запланированный объем продаж на год. |
тыс. грн. |
720 |
4.Возможное снижение спроса на продукцию каждого предприятия. |
% |
15 |
Исходная информация
Из расчетов видно, что при сложившемся уровне спроса на продукцию предприятие А получает прибыль в размере 33,60 тыс. грн., а предприятие несет убытки в 81,60 тыс. грн.
Возможное снижение на продукцию на 15% повлечет за собой снижение объемов реализации продукции.
TR'= TR*0.87= 720*0.85=612 тыс. грн.
VCa= TR'*0,13=612*0,13=79,56 тыс. грн.
VCb= TR'*0,24=612*0,24=146,88 тыс. грн.
TCa=FC+VCa=600+79,56=679,56 тыс. грн.
TCb= FC+VCb=600+146,88=746,88тыс. грн.
Па= TR'- TCa=612-679,56= -67,56 тыс. грн.
Пb= TR'- TCb=612-746,88= -134,88 тыс. грн.
Как показывают расчеты, при снижении спроса на 15% оба предприятия понесут убытки: предприятие А в размере 67,56 тыс. грн., а предприятие В – 134,88 тыс. грн. То есть в случае снижения спроса на 15% предприятия подвергнутся катастрофическому риску.